A-t-on vraiment progressé sur la régulation financière ? (vidéo disponible)

Conférence organisée le 07 nov 2019

La crise financière de 2007-2009 a révélé bien des dysfonctionnements dans la finance, du côté des marchés comme des instances de régulation. Elle a fait apparaître les problèmes de gouvernance et l’insuffisance d’une approche prudentielle, trop souvent limitée au seul secteur bancaire, sans considérer les interactions avec les autres intermédiaires financiers. La réponse réglementaire à ces dysfonctionnements a été de grande ampleur et structurée autour de 4 objectifs principaux : rendre les institutions financières plus résilientes ; mettre fin au problème du «too big to fail» ; rendre les marchés de produits dérivés plus sûrs ; transformer le système financier parallèle (shadow banking) en système de financement sain et robuste.

Mais ces réformes ont aussi eu des effets non désirés, le processus réglementaire s’est ralenti, et de nouveaux problèmes sont apparus, dont certains liés à la digitalisation. Il faut notamment trouver un nouvel équilibre dans la réglementation et la supervision de nouveaux acteurs afin de protéger le consommateur et l’investisseur, sans étouffer l’innovation ni sacrifier aux exigences de la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme.

La remise des Prix du citéco vidéo Challenge se déroulera à l'issue de la conférence

Président de séance

Strauss-Kahn Marc-Olivier (Directeur général, Études et International, Banque de France)

Intervenants :

Couppey-Soubeyran Jézabel (Maîtresse de conférences en Sciences Economiques, Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne)
Clerc Laurent (Directeur d’étude et d’analyse des risques à l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution)
Lubochinsky Catherine (Professeur de sciences économiques, Université Paris II)
Ferrand Isabelle (Directrice générale adjointe, Crédit mutuel)

Vidéo de la conférence :

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Introduction

Des progès, mais encore des manques

à l'abrit, non, mais une réduction des conséquences

Le point de vue du banquier

Les différentes réformes

Pour aller plus loin

La rentabilité des banques

Les chambres de compensation et l'intermédiation

Questions de la salle


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Intervenants : Président de session : Marc-Olivier Strauss-Kahn (Directeur général honoraire, Banque de France) ; Laurent Clerc (Directeur d’étude et d’analyse des risques à l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution) ; Jézabel Couppey-Soubeyran (maîtresse de conférences en sciences économiques, Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne et conseillère éditoriale au CEPII) ; Isabelle Ferrand (Directrice générale adjointe, Crédit mutuel) et Catherine Lubochinsky (Professeur de sciences économiques, Université Paris II)




Les documents associés à la conférence

L'auteur donne son avis sur les progrès en matière de réglementation (tableau). Il présente également les effets d'une chambre de compensation, l’essor de « l’intermédiation de crédit non bancaire ».




Interconnections entre Banques, Assureurs et Conglomérats Financiers
Interconnections entre banques UE et entités du Shadow Banking
Interconnections avec les Chambres de compensation

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