Vers une nouvelle crise financière ? (Atelier DGESCO) (vidéo disponible)

Conférence organisée le

2023 fut marquée par le retour sur le devant de la scène des inquiétudes quant à la stabilité bancaire. Silvergate, SVB ou Crédit suisse… les mouvements de retraits massifs de dépôts dans des banques américaines et dans une banque suisse systémique ont remis au-devant de la scène la fragilité des institutions bancaires en période de remontée des taux d’intérêt. De ce point de vue, la temporalité de la crise de 2007-08 interroge : commencée en août 2007 par le gel du marché interbancaire et atteignant son paroxysme en septembre 2008, la crise bancaire puis financière s’étala par vagues successives, chacune entrecoupée du soulagement de penser la crise jugulée. Il est donc légitime de se demander si nous devons craindre un tel scénario. Dans quelques années, les défauts de Silvergate, SVB, Signature et le rachat à bas prix de Crédit Suisse par UBS seront-ils considérés comme ayant marqué le début d’une nouvelle crise bancaire systémique ?

La Banque de France  a sélectionné pour vous :

 * Évaluation des risques du système financier français - Juin 2023, rapport, Banque de France

 * Des marchés en voie de normalisation en 2023 après des épisodes de stress en 2022 par Luis Miguel Tavares, Bloc-notes Éco, Juin 2023

 * L'adaptation des assureurs à la hausse de l’inflation par Aurore Cambou Frédéric Ahado Baptiste Moulin Sarah Gandolphe, Bloc-notes Éco, Juillet 2023

 * La guerre en Ukraine renforce les interconnexions de marchés par Tristan Jourde, Bloc-notes Éco, Mai 2022

 * Prédire les crises financières : un exercice d’équilibriste par Julien Idier Virginie Coudert, Bloc-notes Éco, Mars 2018

 * L’impact économique des chocs financiers : le principe du tout-ou-rien par Stéphane Lhuissier, Bloc-notes Éco, Septembre 2018

 * Liquidité, solvabilité bancaire et crise financière : quelle relation ? par Olivier de Bandt Sandrine Lecarpentier Cyril Pouvelle, Bloc-notes Éco, Juillet 2020 

Oeconomicus  a sélectionné pour vous :

 * La régulation financière face aux crises

 * Leaning against the wind, politique miracle contre les crises ?

Modérateur :

Mathieu Béatrice (Rédactrice en chef. Service économie, l'Express)

Intervenants :

Bénassy-Quéré Agnès (Sous-gouverneure de la Banque de France)
de Larosière Jacques (Ancien Directeur Général, Fonds Monétaire International)
Philipponnat Thierry (Chief Economist, Finance Watch)
Scialom Laurence (Professeure d’économie, Université de Paris-Nanterre)

Vidéo de la conférence :

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Introduction

Est-ce que les crises bancaires du printemps (2023) sont annonciatrices d’une nouvelle crise ?

Est-ce que l’on va vers une crise financière ?

Des erreurs de politique monétaire ?

Est-ce que les évolutions de la réglementation bancaire sont suffisantes ?

Echange entre intervenants

Où sont les risques aujourd’hui ?

Questions salle

a/ La séparation banque de dépôt / banque d’investissement et la réduction de la taille des banques, une solution ?

b/ Peut-on lutter contre l’aléa moral ?

c/ Le risque du secteur assuranciel

d/ Les crises géopolitiques pourraient-elle avoir un impact sur la crise financière ?

e/ Est-ce que le risque climatique est sous-estimé ?


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Références :

 - Kenneth S. Rogoff et Carmen M. Reinhart : Cette fois, c'est différent, Pearson, 2010
 - Interview de Jacques de Larosière (intégralité)

Intervenants : Agnès Bénassy-Quéré (Seconde sous-gouverneure, Banque de France) ; Jacques de Larosière (Ancien Directeur Général, Fonds Monétaire International) ; Thierry Philipponnat (Chief Economist, Finance Watch) ; Laurence Scialom (Professeure d’économie, Université de Paris-Nanterre) et Béatrice Mathieu (Rédactrice en chef. Service économie, l'Express)

Mots-clés:
Récession économique ; Banque ; Politique monétaire ; Marché financier ; Crédit ; Investissement ; Assurance ; Responsabilité morale